一带一路背景下中国对外石油投资合作面临的机遇与挑战

张璐 西安外国语大学  惠宁   陕西师范大学

摘  要：从上世纪九十年代初开始，随着中国海外石油投资合作项目及石油进口量的大量增加，中国在世界石油市场上的影响力从无到有、从小到大，并在逐步改变世界石油市场原有的秩序。现阶段，在“一带一路”背景下，世界石油企业的国际供需关系格局还将进一步被优化，对于中国的石油企业来说，这是机遇也是挑战，本文旨在深入剖析“一路一带”背景下中国对外石油投资合作所面临的机遇与挑战，以寻求进一步扩展合作的发展之路。     

中国对外石油投资合作开发从上世纪九十年代初开始，随着中国石油企业逐步发展，积极参与国际石油项目的投资合作，截至2016年底，已经成为世界众多石油资源国的重要合作开发伙伴，截止2016年，中国石油企业已在世界30多个国家和地区投资和管理运营各类合作项目82个，建成年石油开发生产能力1.23亿吨，取得了丰硕的成果。

中国 “一带一路”倡议的提出与实施，对我国石油企业转型与升级带来重大的机遇，由于“一带一路”沿线主要地区石油探明储量占世界总储量的60%以上，为中国石油企业“走出去”战略实施提供了广阔的空间，同时也可以增进域内国家的能源安全和能源利益^[1]。但在对沿线国家进行石油投资合作时，由于企业自身能力限制，以及大国地缘政治博弈、国际大型石油公司竞争和地区冲突等，还面临着巨大的挑战。本文将并以此为基点，探讨在“一带一路”背景下扩展我国石油企业的国际合作空间，提高中国在能源领域的国际影响力，具有一定的现实意义。

一、“一带一路”背景下中国对外石油投资合作的发展机遇

（一）沿线国家在中国对外能源投资中占重要地位

2013年以来在“一带一路”框架下，中国与沿线国家已开工的能源合作项目超过40项、签订的能源重大合作超过20项。“一带一路”倡议将推动中国与沿线国家发展能源合作，对“一带一路”相关国家的投资占中国2016年OFDI流量总额的13%，达到了189.3亿美元，同比增长38.6%，是对全球投资增幅的2倍。目前，以能源开发为切入点，极大地促进了中国与沿线国家的能源产业合作，提高了我国企业在国际石油市场上的竞争力。统计数据显示，中国进口石油总量中约70%来自“一带一路”国家，2010年至2016年中国从“一带一路”沿线国家进口石油所占总进口石油量的比重如表1所示：

表1 中国从“一带一路”沿线主要产油国进口石油占总进口的比重

资料来源：中国统计年鉴

（二）国际油价的低位波动带来投资机会

随着石油勘探开发技术的创新和应用普及，加之国际石油价格在2008年以来一路走高的背景下，全球主要石油出口国为了争夺市场份额和增加收入，都加大了对石油产业的投入，世界石油总产量不断增加，使得世界石油市场上的供给量大大超过了实际的消费需求，在2014年6月国际石油价格出现断崖式下跌，以及世界经济预期增长率的下调，全球石油需求量呈现出增速趋缓的态势，以及美国页岩气开发技术的大规模应用，使其基本实了能源的自给，打破了原有的世界能源供需格局。在国际油价持续低位运行的影响下，石油企业盈利普遍大幅减少，国际市场上各种石油资产并购、剥离、出售的机会不断增多，全球已经有价值超过2000亿美元的石油天然气资产面临出售，中国石油企业对外投资合作的根本目的是维持和增加企业的开发生产能力，这轮低油价下，为我国石油企业在“一带一路”的框架下，进行石油资产的跨国并购和投资创造了机会。

（三）经济发展政策助推石油企业的“走出去”

在经济新常态发展阶段，产业转型升级、国内市场的竞争日趋激烈、产能过剩的转移形成了中国企业“走出去”的推力。人民币国际化、“一带一路”建设、“亚投行”成立、亚太自贸区建设等一系列战略举措形成了中国企业“走出去”的引力。随着“互联网+”战略的实施，以及行政审批的简化、通关效率的提升及中国对科研投入的快速增加，使中国企业有手段、有动力、也有意愿去开拓国际市场。在“一带一路”背景下，加强中国对外石油投资合作，可以站在一个更宽的视野、更大的市场去思考中国石油企业的国际化发展战略。在实现企业自身发展的同时，满足国家经济发展对能源资源的需求。

（四）沿线国家经济的经济发展需要借助中国对外石油投资合作

“一带一路”沿线国家有着丰富的石油资源，占到世界已探明储量的60%、预期可发现储量的32%、石油产量的58%，其经济对石油依赖度较高，需要可以信赖的合作伙伴以保持其出口的稳定、并提升油气开发技术水平和石油产业自主发展能力，近年来俄罗斯油气出口一直占其外贸总收入的2/3左右，中东大部分国家也是以石油为主的单一经济结构，但受限于技术和资金，部分国家的发展相对滞后，而中国则具有石油全产业链的技术、庞大的配套设备生产供应能力和较为充裕的资金，中国石油企业在开发低品位油田方面所积累了丰富的经验，拥有低品位油藏开发的领先世界的系列技术，可以通过与沿线国家的合作，输出石油开发技术、管理、资本，帮助沿线国家石油产业的发展，目前拟定投资额超过500亿美元。

二、“一带一路”背景下中国对外石油投资合作面临的挑战

（一）大国博弈对区域能源合作的影响

    “一带一路”沿线的中东地区，由于是世界上石油资源储量最丰富的地区和世界重要的石油产油区以及地处于亚、欧、非洲交汇的重要交通贸易通道，使的该地区一直以来就是大国博弈的热点地区。前苏联解体后，“一带一路”沿线的中亚地区，一度出现了主导地区事务力量的真空期，美国、俄罗斯、日本及印度等世界主要大国及欧盟实施了力图加大对该地区事务影响力的战略举措，美国提出的“新丝绸之路”主要目的就是谋求在中亚地区的长期存在，并控制中亚地区丰富的油气资源和矿产资源，削减俄罗斯、中国在该地区的影响力。而传承前苏联政治遗产的俄罗斯则一直认为中亚是其重要的战略大后方，俄罗斯在2011年提出的“欧亚经济联盟”计划以维护和加强其在前苏联地区的经济和政治影响力。中东、西亚重要产油区的叙利亚、也门持续的内战对沿线国家合作也产生一定负面影响，这背后有美国、俄罗斯、欧盟、海湾组织等各种势力的介入，同时美国、日本和欧盟也已经积极介入了中东、中亚等地区的能源开发，这些都给中国与“一带一路”国家石油投资合作带来严峻的挑战。

（二）多重因素导致投资风险较大

近年来世界经济处于低迷的发展阶段，国际贸易增速不断下降，贸易保护主义抬头，逆全球化在发达经济体开始拥有较大的市场，随着中国经济与国际经济的不断融合，中国企业也加快了“走出去”的步伐，由于中国企业国际化运营经验相对较为缺乏，对企业形象的改善和与工会打交道关注不够，这其中包括中国石油企业，加之中国石油企业的国有属性，在“走出去”的过程中也引起了国际社会部分势力的诋毁和猜忌，并散布关于中国石油企业控制了当地资源后对他们国家经济和安全构成威胁的传言，对中国石油企业的正常投资合作带来不利的影响。“一带一路”国家虽然石油资源丰富，但是沿线部分国家存在民族矛盾和宗教问题突出、极端势力和民族主义影响较大、政局不稳，导致在对外合作时存在政策的不连续性，增大了中国石油企业与相关国家开展石油投资合作的不确定性。加之部分沿线国家基础设施薄弱、社会经济发展水平滞后，社会治理水平较低，导致投资风险较大。

（三）石油资源及企业自身能力的限制

    从全球石油资源分布和开发的总体情况来看，目前石油储量较多和品位较好的区块大部分已经被发达经济体的大型跨国石油公司和资源国的国家石油公司所占据，一般来说“一带一路”沿线国家也遵循国际惯例，将地质条件复杂、储量品位较差的区块拿出来进行国际招标合作，这些推出来的合作区块一般是开发投入成本高、经济效益相对较差的油田。而且近年来包括哈萨克斯坦、土库曼斯坦等国家对国际石油投资合作条款的要求越来越苛刻，国际油气合作政策也在不断收紧，合作项目的生产协调和运营管理难度在不断增大。而中国石油企业相对于国际大型石油公司所具有数十年甚至上百年的国际经营运作经验来说，不仅是对外投资合作的经验不足，而且国际上现有通行的油田开发合作模式和相应的规则也多由西方大型跨国石油公司所制定，中国石油企业国际化专业人才的短缺、全球资源整合能力的不足，都会影响到其在复杂国际环境中的投资决策和风险应对、处置能力。

（四）国际石油公司之间的竞争

由于石油拥有经济属性、政治属性和金属属性的特点，是一种重要的战略资源，国际近现代史上众多的重要历史事件都直接或间接与争夺石油资源的控制权相关，在当代国际关系中石油也常常被用作处理国际经济与外交关系的重要手段。中国自1993年成为石油净进口国，为了保障能源安全，逐步开始进入跨国石油的生产、加工、销售等领域。虽然中国石油、中国石化、中国海油不论企业规模还是企业总体实力都处于国际领先地位，但与西方国家的大型石油公司不同之处是中国石油企业的生产和市场主要还是依托于国内，而西方国家的大型石油公司则在国际能源合作的规则制定和应用等方面具有比较优势。在国际石油产业格局夹缝中不断成长起来的中国石油企业，整体上讲国际化运营能力与其它大型跨国石油公司仍然有着较大的差距，在中国石油企业“走出去”的过程中，势必会触动原有的利益格局，与其它国际大型石油公司开展合作的同时，更多的是将会面临与国际大型石油公司更为激烈的竞争。

三、“一带一路”背景下推进中国对外石油投资合作的应对策略

（一）协调沟通、构建合作机制

以石油为核心的能源资源是现代工业的血液、世界经济运行的命脉，中国作为全球最大的石油消费和进口国，保障石油供应安全关系着国家重大的战略利益，通过推动构建“一带一路”国家的石油投资合作对话机制，加强区域内石油生产国、消费国、中转过境国之间的务实合作，明确各相关方的责任和利益等。进行合作机制的创新，在“一带一路”合作的框架下进一步加强沟通，针对“一带一路”沿线各国及合作方合作中存在的问题及时、动态地修改、更新相关合作协议，及时协调解决存在的分歧，并探索建立预警机制，使区域内的石油投资合作保持顺畅、高效。

（二）整合资源、形成对外合力

长期以来中国在世界石油市场上存在话语权不足等问题，无法有效参与到国际石油价格的形成机制中和世界石油市场的规则的制订，只能被动接受相对较高的进口石油价格。随着我国与世界经济的进一步融合和对外投资的加大，海外石油投资合作项目将会不断增加，尤其是要加大与“一带一路”沿线国家石油投资合作项目的开发，为了打破美欧等国石油巨头对世界石油资源和市场的垄断，应整合相关企业、机构等各方面的资源，积极参与相关国际标准的制定，在国际石油基准价格的制定、石油投资合作开发项目模式、石油贸易规则、石油行业标准的制定等方面发挥积极的作用。以进一步拓展中国石油企业的发展空间，提升中国石油企业在全球的竞争力。

（三）关注油价，提升应对能力

石油作为一种十分重要的战略资源，其安全供应直接关系到国家经济运行的正常和人民群众的生活质量。目前绝大多数国家的经济发展，在很大程度上都依赖着石油的消费。随着我国价格改革的深化，不断提高交通运输、原油、成品油等价格的市场化程度，不论是时效、还是影响程度，中国宏观经济通过价格传导机制受到国际石油价格的波动的影响，较比以往更加深刻。因此，要加强对国际石油市场价格的监测，开展国际石油价格突变因素的研究，对国际石油价格进行预测和突变预警。分析国际石油价格走势对中国与“一带一路”沿线国家开展石油国际合作项目的影响和冲击，并制订相应预案，为政府和石油企业进行对外石油投资合作项目投资决策时，能够及时、准确提供关于国际石油价格影响方面的参考依据。

（四）降低风险、金融助力投资

由于美元一直以来作为国际投机商的石油风险对冲工具所应用，以美元计价的国际石油结算体系给石油出口国的收入和经济带来较大的风险和不确定性，随着对外石油投资合作规模的增大和石油进口量的不断增加，中国已经是世界石油市场的重要参与者，但是世界石油市场价格形成机制和价格体系已经基本完善固化，长期以来中国只能被动接受世界石油市场的价格，并承担了相当大经济风险、付出了更多的成本支出。随着中国对外政策的逐步协调统一和中国整体实力的提高，以及中国出于世界第一贸易大国的地位，人民币的在世界金融体系中的地位也在不断提升，人民币国际化进程也在不断加快，出于对金融风险的规避，“一带一路”沿线国家以及相关大型国际交易将加快了去“美元化”的进程，中国与俄罗斯、伊朗、哈萨克斯坦等沿线国家之间将更多的采用双边本币结算，这对中国企业开展对外石油投资合作带来了极大的便利。充分利用亚洲基础设施投资银行和丝路基金的资金支持，设立油气企业海外并购基金和海外风险勘探基金，通过金融手段助推中国石油企业开展对外合作。

（五）提升效益、加强深度合作

石油作为对一国经济会产生重要影响的大宗商品，通过中国石油企业的对外投资合作对我国的进出口贸易、技术溢出效应、宏观经济等产生一定的影响。丝路沿线国家有很多是石油资源大国，但在经济发展上仍然较为滞后，而能源合作是我国与丝路沿线国家合作的重要领域之一，丝路沿线核心区的哈萨克斯坦、土库曼斯坦等中亚国家已经与我国在石油及其相关领域的开发生产进行着深入的合作，对于发展合作双方关系、带动资源国经济的发展起到了较好的示范作用，加强与丝路沿线国家石油投资合作方面还有很多空间可以利用，如利用我国石油企业先进技术开发资源国低品位油田，进行上下游一体化的深度合作等，这不仅对资源国经济产生更大的推动作用，对中国企业来讲也会提高效益。，实行共赢。

四、“结束语

“一带一路”沿线分布着世界石油市场的主要供应方和需求方，随着中国与沿线国家石油投资合作的不断加深，一批石油相关的重大项目和基础设施的建成，直接影响到国际石油市场的格局。 “一路一带”建设不仅已经成为我国国际经济合作的重大战略决策，也是我国在复杂的国际环境中发展双边、多边经济合作，以区域经济发展推动我国全球经济治理体系中增强话语权的一个重要的举措。区域能源合作与区域经济发展是相互促进、相互带动，“一带一路”国家大部分是不发达经济体，通过石油投资合作可以直接带动当地经济的发展，发展相关产业，也可以保障中国经济发展所需的能源需求，使中国与“一带一路”沿线国家实现多赢互利。